이수화학이 금일 상한가로 장마감했습니다. KBR 전고체 배터리 상업공정과 에코프로비엠 시제품 공급 등의 호재가 있었습니다. 이수스페셜티케미컬의 인적분할 이후 거래정지되었던 주식이 거래재개되며 금일 상한가로 마무리되었습니다. 오늘은 이수화학의 이슈를 정리해 보고 실적에 따른 적정주가와 매물대를 통한 목표 주가를 산출해 보도록 하겠습니다.
목차
이수화학 주가 전망
기업 개요
이수화학은 1969년 1월 17일에 설립되어 주로 합성세제원료와 그 부산물의 제조, 가공 및 판매업을 주요 영업으로 하고 있으며, 당분기말 현재 울산 및 온산에 공장을 두고 있습니다. 당 사업부문은 글로벌업체들과 장기계약 체결을 통한 안정적인 판매물량 확보 등을 바탕으로 당분기 매출액(사업부문간 매출액 제외 기준)은 전년동기 대비 약 33.5% 성장한 약 4,793억 원(계속영업 4,175억 원, 분할 중단영업 618억 원)을 달성하였고, 분할 중단영업을 제거한 연결기준 매출액의 약 76.7%를 차지하고 있습니다. 지속적인 제품개발 및 품질향상을 통한 고객만족 확대 등을 바탕으로 향후에도 사업경쟁력을 강화하고 글로벌 시장을 선도해 나갈 계획입니다.
종속기업인 이수건설㈜은 1976년 9월 7일 설립되어 일반건설업, 주택건설업, 토목건축공사업, 사업설비업 등 다양한 분야에 진출, 사업다각화를 이루어 종합건설업 사업을 영위하고 있으며 아파트 브랜드 '브라운스톤'을 출시하여 운영하고 있습니다. 당분기 매출액(사업부문간 매출액 제외 기준)은 전년 동기 대비 약 17.9% 성장한 약 1,204억 원을 달성하였고, 분할 중단영업을 제거한 연결기준 매출액의 약 22.1%를 차지하고 있습니다.
종속기업인 ㈜이수앱지스는 2001년 3월 28일에 설립되어 현재 바이오의약품 제조업을 영위하고 있으며, 시판 중인 바이오시밀러 의약품은 클로티냅, 애브서틴, 파바갈이 있습니다. 당분기 매출액(사업부문간 매출액 제외 기준)은 전년 동기 대비 약 20.4% 성장한 68억원을 달성하였고, 분할 중단영업을 제거한 연결기준 매출액의 약 1.2%를 차지하고 있습니다. 현재 시판 중인 제품 외 개발중인 다양한 파이프라인을 통해 추가 성장 기반을 마련할 계획입니다.
주요 제품 매출 현황
이수화학 석유화학/건설/의약 주요 제품 매출현황입니다.
이수화학 사업부문별 매출 실적입니다.
이수화학 배당금 현황
이수화학 배당금 현황입니다. 올해 주당 배당금은 500원으로 배당수익률 2.6%를 기록했습니다. 2022년 주당 배당금도 500원으로 배당수익률 3.4%의 높은 배당수익률을 기록했습니다.
이수화학은 25회 연속 결산배당을 진행하고 있으며, 매우 장기간 상대적으로 높은 배당수익률을 주주들에게 환원하고 있습니다. 5년간 평균 배당수익률이 3.2%에 달하고 있습니다.
이수화학 연구개발 현황
수소에너지/친환경 원료 관련 연구개발 현황과 이차전지 황화물계 전고체전해질의 핵심 원료 개발 프로젝트를 추진하고 있습니다.
이수화학 이슈 정리
이수스페셜티케미컬 인적분할(신규 상장)
이수스페셜티케미컬은 이수화학에서 정밀화학 및 전고체 전지소재 사업을 담당하는 부문으로 이수화학에서 인적 분할되어 오늘 증권시장에 재상장되었습니다. 2차 전지 관련 많은 기업들이 폭발적인 상승 후 횡보하고 있는 반면 신규상장된 이수스페셜티케미컬은 상장 직후 곧바로 매수세가 몰려 상한가를 기록했습니다.
시장에서 인적분할은 기존 모기업의 가치를 훼손할 수 있어 악재로 여겨지는 경우가 종종 있습니다. 하지만 미래지향적인 전고체 사업을 영위하는 이수스페셜티케미컬의 많은 지분을 보유하고 있는 이수그룹의 대표인 이수화학도 함께 상승한 것으로 보입니다.
이수화학 에코프로비엠 시제품 공급
이수화학은 지난 3월 21일 시험 설비 준공을 마치고, 에코프로비엠에 황화리튬 시제품을 공급했다고 밝혔습니다. 황화리튬은 황화물계 전고체 전해질의 핵심 소재로 이수화학의 사업분야입니다. 회사 측에 따르면 시제품으로 공급한 물량은 전량 에코프로비엠의 시험 생산라인에 투입되며, 테스트 과정을 거친 뒤 본격적인 공급으로 이어질 예정이라고 밝혔습니다.
이수화학 미국 켈로그브라운앤루트(KBR)와 전고체 배터리 소재 공동 개발 계약
이수화학이 지난 4월 미국 KBR과 전고체 배터리 소재인 황화리튬의 상업공정 공동 개발 계약을 체결했습니다. 이수화학의 황화리튬 관련 기술과 KBR의 대량생산 공법 노하우가 합쳐질 것이란 기대를 받고 있습니다. 이번 계약을 계기로 본격적인 황화리튬 상업화에 착수할 예정입니다.
이수화학 적정주가는?
이수화학 재무제표입니다. 매출액은 2020년 2021년 2022년 결산까지 꾸준히 엄청난 상승세를 보여주고 있습니다. 부채비율은 200%대/자본유보율은 100%대로 매우 불안한 재무를 가지고 있지만 영업이익면에서 적자구조는 아니어서 향후 재무가 개선될 여지가 충분하다고 보입니다.
- 주당순이익에 의한 적정주가(10배 적용): 10,000 ~ 35,000원
- 주당자산가치에 의한 적정주가(1 ~ 1.5배 적용): 11,000 ~ 16,500원
이수화학 목표 주가는?
이수스페셜티케미컬이 인적분할되며 주가는 50%가량 떨어졌지만 기존 차트의 심리적 매물대는 동일하게 적용 가능합니다.
- 1차 주요 매물대(목표주가): 30,200원
- 2차 주요 매물대(목표주가): 55,000원
주주분들은 목표주가를 MTS나 HTS의 예약매도를 통해 활용하시면 직장 생활하시는 분들은 빠른 주가 변동대응에 도움이 됩니다.
오늘은 이수화학의 이슈(인적분할, 거래정지, 에코프로비엠, KBR 등)를 정리해 보고 적정 주가와 목표 주가를 산출하여 이수화학의 주가전망을 알아보았습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다. 본 포스팅을 참고하셔서 좋은 투자결정 하시기 바랍니다. 도움이 되셨다면 왼쪽하단의 '공감' 부탁드립니다 ^^
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